Drawdown estático: definición y qué cambia

Cómo se calcula

En una cuenta de 50.000 $ con 2.000 $ de drawdown estático, el umbral está en 48.000 $ y ahí seguirá. Suba la cuenta a 56.000 $ o baje a 49.000 $, la línea que no se debe cruzar no se mueve. La ganancia acumulada se convierte así en un colchón real: llegar a 54.000 $ deja 6.000 $ de margen antes de la violación, frente a 2.000 $ el primer día.

Es justo lo contrario de un drawdown trailing, que sube el umbral con cada nuevo máximo y hace imposible construir ese colchón. Algunas firmas dejan elegir entre ambos en el momento de la compra, a menudo con un objetivo de beneficio más alto o un precio superior como contrapartida del estático.

Qué cambia para el trader

El cálculo de riesgo se vuelve estable, y eso pesa más que lo generoso que parezca el importe. Con un umbral fijo, el tamaño de posición se dimensiona una sola vez: la distancia al umbral se lee directamente en el saldo, sin recalcular un máximo móvil tras cada sesión. Las estrategias que dejan correr las ganancias dejan de penalizarse solas, porque devolver parte de un beneficio ya no acerca mecánicamente la violación.

Qué comprobar antes de comprar

Primero el importe del drawdown respecto al tamaño de la cuenta: un estático del 2 % es más estricto que un trailing del 6 %. Después la contrapartida, porque el estático casi siempre se paga con un objetivo mayor, un precio más alto o un profit split más bajo. Y por último la existencia de una pérdida diaria máxima, que se suma al drawdown global y puede terminar la jornada mucho antes que él.