Drawdown statique : définition et ce que ça change

Comment il se calcule

Sur un compte de 50 000 $ avec 2 000 $ de drawdown statique, le seuil est à 48 000 $ et y restera. Que le compte monte à 56 000 $ ou redescende à 49 000 $, la ligne à ne pas franchir ne bouge pas. Un gain accumulé devient donc un vrai coussin : atteindre 54 000 $ laisse 6 000 $ de marge avant la violation, contre 2 000 $ au premier jour.

C'est l'inverse exact du drawdown trailing, qui remonte le seuil à chaque nouveau plus haut et rend le coussin impossible à constituer. Certaines firmes laissent le choix entre les deux à l'achat, souvent avec un objectif de profit plus élevé ou un prix supérieur en contrepartie du statique.

Ce que ça change pour le trader

Le calcul de risque devient stable, ce qui compte plus que la générosité apparente du montant. Avec un seuil fixe, la taille de position se dimensionne une fois : la distance au seuil se lit directement sur le solde, sans recalculer un plus haut mobile après chaque séance. Les stratégies qui laissent courir les gains cessent d'être auto-pénalisantes, puisque rendre une partie d'un profit ne rapproche plus mécaniquement la violation.

Ce qu'il faut vérifier avant d'acheter

Le montant du drawdown rapporté à la taille du compte, d'abord : un statique de 2 % est plus contraignant qu'un trailing de 6 %. Ensuite la contrepartie, puisque le statique se paie presque toujours par un objectif plus élevé, un prix plus fort ou un profit split plus bas. Enfin la présence d'une perte journalière maximale, qui s'ajoute au drawdown global et peut mettre fin à la journée bien avant lui.