Erwartungswertrechner für eine Prop-Firm-Challenge

Die Rechnung im Klartext

Eine Evaluierung zu kaufen heißt, ein Los zu kaufen, dessen Preis man kennt und dessen Erwartungswert fast nie. Das Tool dreht die Gleichung um. Die erwarteten Kosten addieren den Erstkauf und die Resets, die Sie im Mittel zahlen, bevor Sie bestehen oder aufgeben: Liegt Ihre Wahrscheinlichkeit, einen Versuch zu bestehen, bei p, so beträgt die Wahrscheinlichkeit, k mal hintereinander zu scheitern, (1 minus p) hoch k, und die erwartete Zahl der Versuche ist die Summe dieser Glieder bis zur Zahl der Resets, die Sie zulassen. Der erwartete Ertrag zählt nur, wenn das Konto finanziert wird: Er ist die Kontogröße mal Ihrer Monatsrendite, mal Ihrem Anteil an der Aufteilung, mal der Zahl der Monate, die Sie durchzuhalten glauben. Der Netto-Erwartungswert ist die Differenz.

Die Break-even-Schwelle

Die nützlichste Zahl der Seite ist keiner dieser Beträge, sondern die Bestehensquote, ab der der Netto-Erwartungswert aufhört negativ zu sein. Sie hängt nicht von Ihrem Selbstvertrauen ab, nur von Preis, Aufteilung, Dauer und Resets. Steht diese Schwelle einmal auf dem Schirm, lautet die Frage nicht mehr, ob Sie gut sind, sondern ob Sie belegbare Gründe haben, häufiger zu bestehen als diese Zahl. Bei vielen Konstellationen liegt die Schwelle über dem, was erfahrene Trader erreichen, und dann ist die ehrliche Antwort nein.

Was das Modell unterstellt

Drei Dinge, alle drei angreifbar und alle drei ausgesprochen. Die Versuche sind unabhängig: Scheitern lehrt Sie nichts und zehrt nicht an Ihnen. Sie sind gleich schwer: Der zweite ist weder leichter, weil Sie die Regeln kennen, noch härter, weil Sie unter Druck handeln. Und die Monatsrendite verläuft gleichmäßig, während ein finanziertes Konto meist auf einen Schlag verloren geht statt nach und nach. Alle drei Vereinfachungen wirken zu Ihren Gunsten, die gezeigte Zahl ist also optimistisch und die echte Schwelle liegt höher. Das Feld zu den finanzierten Konten, die durchhalten, korrigiert die dritte: Es ist die einzige Stelle der Seite, an der Sie sagen, was Sie wirklich über die Lebensdauer eines finanzierten Kontos denken, und es verschiebt das Urteil am stärksten.

Was die Rechnung nicht sagt

Sie übergeht die Zeit: Zwei Firmen mit gleichem Preis und gleicher Aufteilung sind nicht gleichwertig, wenn die eine nach vierzehn Tagen zahlt und die andere nach sechzig. Sie übergeht monatliche Aktivierungsgebühren, Abzüge bei der ersten Auszahlung und Konsistenzregeln, die den nutzbaren Teil eines Gewinns deckeln. Sie bildet das Gegenparteirisiko nicht ab, also die Firma, die zu zahlen aufhört. Zu diesen Punkten nennt jeder Datensatz, was geprüft wurde, und die Methodikseite erklärt, wie.