Calculadora de valor esperado de un challenge de prop firm

El cálculo, en claro

Comprar una evaluación es comprar un billete cuyo precio se conoce y cuyo valor esperado casi nunca. La herramienta plantea la ecuación al revés. El coste esperado suma la primera compra y los resets que pagará de media antes de aprobar o abandonar: si su probabilidad de superar un intento vale p, la probabilidad de fallar k veces seguidas vale (1 menos p) elevado a k, y el número esperado de intentos es la suma de esos términos hasta el número de resets que se permite. La ganancia esperada solo cuenta si la cuenta llega a financiarse: es el tamaño de la cuenta por su rentabilidad mensual, por su parte del reparto, por el número de meses que cree que aguantará. El valor esperado neto es la diferencia.

El umbral de equilibrio

La cifra más útil de la página no es ninguno de esos importes: es la tasa de aprobación de equilibrio, aquella a partir de la cual el valor esperado neto deja de ser negativo. No depende de su confianza, solo del precio, del reparto, de la duración y de los resets. Una vez en pantalla ese umbral, la pregunta ya no es si usted es bueno, sino si tiene motivos documentados para creer que aprueba con más frecuencia que esa cifra. En muchas configuraciones el umbral queda por encima de lo que logran traders experimentados, y la respuesta honesta es no.

Lo que el modelo supone

Tres cosas, las tres discutibles y las tres explícitas. Los intentos son independientes: fallar no le enseña nada ni le desgasta. Son igual de difíciles: el segundo no es más fácil porque conozca las reglas ni más duro porque opere bajo presión. Y la rentabilidad mensual es regular, cuando una cuenta financiada suele perderse de golpe y no poco a poco. Las tres simplificaciones juegan a su favor, así que la cifra mostrada es optimista y el umbral real queda más arriba. El campo de las cuentas financiadas que aguantan está ahí para corregir la tercera: es el único punto de la página donde usted dice lo que cree de verdad sobre la vida útil de una cuenta financiada, y es el parámetro que más mueve el veredicto.

Lo que el cálculo no dice

Ignora el plazo: dos firmas con el mismo precio y el mismo reparto no equivalen si una paga a los catorce días y la otra a los sesenta. Ignora las cuotas mensuales de activación, las retenciones sobre el primer retiro y las reglas de consistencia que limitan la parte aprovechable de una ganancia. No modela el riesgo de contraparte, es decir, la firma que deja de pagar. Para esos puntos, la ficha de cada firma indica qué se ha verificado, y la página de metodología explica cómo.