Ratio objetivo/drawdown: definición y qué cambia
El ratio objetivo/drawdown compara la ganancia necesaria para superar una evaluación con la pérdida tolerada antes de la eliminación. Cuanto más bajo es, más alcanzable resulta la evaluación.
Actualizado el 21 de septiembre de 2026De los 83 programas de evaluación que seguimos, 2 están afectados: piden un objetivo de beneficio igual o inferior al drawdown permitido. Recalculado desde las fichas el 21 de septiembre de 2026.
Cómo se calcula
Se divide el objetivo de beneficio de la primera fase entre la pérdida máxima permitida, en la misma cuenta. Una cuenta de 50.000 $ que exige 3.000 $ de ganancia y tolera 2.000 $ de pérdida arroja un ratio de 1,5: hay que ganar una vez y media lo que se tiene derecho a perder. Esa misma cuenta con 2.000 $ de objetivo frente a 2.000 $ de drawdown baja a 1,0, escrito a menudo 1:1.
El ratio no dice nada sobre los importes absolutos. Dice a qué distancia relativa se encuentran el éxito y la eliminación, y esa distancia es la que decide el margen de maniobra real.
Por qué dice más que el objetivo solo
Un objetivo anunciado como porcentaje del capital es la cifra más destacada del sector y la menos informativa por sí sola. Un seis por ciento de objetivo sobre un drawdown del diez por ciento y un seis por ciento sobre un drawdown del cuatro por ciento describen dos ejercicios sin relación: el primero deja respirar, el segundo prohíbe casi cualquier racha perdedora.
El ratio devuelve ambas cifras a una misma relación. También permite comparar ofertas cuyo capital nominal difiere, cosa que ni el objetivo ni el drawdown permiten por separado.
Qué cambia para el trader
Un ratio alto exige una esperanza claramente positiva por operación, o un número de posiciones suficiente para que la ley de los grandes números actúe antes de tocar el drawdown. Un ratio de 1,0 o inferior admite una estrategia que gane algo más a menudo de lo que pierde, sin exigir una relación beneficio/riesgo espectacular.
Un ratio bajo no hace fácil la evaluación por ello. Debe leerse junto con el tipo de drawdown: un drawdown trailing que sigue el punto más alto alcanzado consume el margen a medida que uno avanza hacia el objetivo, cosa que un drawdown estático no hace. Dos ofertas con el mismo ratio no equivalen si una es trailing y la otra estática.
Qué comprobar antes de comprar
El objetivo de la segunda fase, cuando existe, a veces más exigente que el de la primera. La base de cálculo del drawdown, capital inicial o punto más alto alcanzado. La existencia de un límite de pérdida diaria, que añade una restricción que el ratio no capta. Y el número mínimo de días de negociación, que impide validar un objetivo alcanzable en una sola sesión.
Términos relacionados
- Drawdown trailing
- Un drawdown trailing es un umbral de pérdida que sube a medida que la cuenta gana, en lugar de quedarse fijo en el saldo inicial: cuanto más sube la cuenta, más se acerca al precio la línea que no se debe tocar.
- Drawdown estático
- Un drawdown estático es un umbral de pérdida fijado de una vez por todas sobre el saldo inicial: no se mueve ni con las ganancias ni con las pérdidas, y permanece en el mismo nivel del primer al último día.
- Evaluación
- Una evaluación, o challenge, es la prueba de pago en cuenta simulada que un trader debe superar para obtener una cuenta financiada: alcanzar un objetivo de beneficio sin cruzar los umbrales de pérdida.
- Pérdida diaria máxima
- La pérdida diaria máxima es un tope de pérdida calculado sobre una sola sesión: alcanzarlo cierra la jornada, a veces la cuenta, con independencia del drawdown global que aún quede disponible.