Perte journalière maximale : définition et ce que ça change

Comment elle se calcule

Le plafond se mesure à partir d'un point de départ quotidien, et c'est ce point qui fait toute la différence. Certaines firmes le fixent au solde de clôture de la veille, d'autres au solde le plus élevé atteint pendant la séance en cours. Dans le second cas, un compte qui gagne 800 $ le matin puis rend ce gain a déjà consommé 800 $ de sa limite sans être en perte sur la journée.

La sanction varie elle aussi. La version la plus courante clôture les positions et bloque la journée. La plus sévère termine l'évaluation ou le compte financé, au premier dépassement.

Ce que ça change pour le trader

C'est la règle qui interdit le rattrapage. Un trader qui encaisse une mauvaise ouverture et veut se refaire dans l'heure touche le plafond avant d'avoir eu le temps de se tromper deux fois, ce qui protège autant que cela contraint. Elle rend en revanche difficiles les stratégies à faible taux de réussite et forte espérance, où plusieurs pertes d'affilée sont normales.

Ce qu'il faut vérifier avant d'acheter

Le point de départ du calcul, veille ou plus haut du jour, qui change la contrainte du tout au tout. Le fait que les pertes latentes comptent ou non, car une position ouverte en moins-value peut déclencher le plafond avant d'être clôturée. Le fuseau horaire de la clôture quotidienne, qui décide de ce qui tombe dans quelle journée. Et enfin si la limite survit au passage en compte financé.